平板玻璃市場(chǎng)第一季度分析報(bào)告（2014年1-3月份）

　　1. 第三季度平板玻璃市場(chǎng)回顧

　　1.1 浮法玻璃市場(chǎng)回顧

　　一季度國(guó)內(nèi)浮法玻璃原片市場(chǎng)承壓運(yùn)行，下游需求緩慢啟動(dòng)。風(fēng)向標(biāo)沙河地區(qū)元旦后出貨不佳，截至春節(jié)前，薄板價(jià)格下滑幅度10元/重量箱左右，節(jié)后在經(jīng)銷(xiāo)商的囤貨心理下，價(jià)格小幅回暖。2月中下旬3月初，需求不佳，整體出貨不佳，價(jià)格仍有下跌;1月份華東地區(qū)多數(shù)生產(chǎn)廠家出臺(tái)按照拿貨量、打款量?jī)r(jià)格優(yōu)惠或者預(yù)提保價(jià)的政策。年后市場(chǎng)價(jià)格走高1-4元/重量箱不等，但很快市場(chǎng)僵持，3月份廠家報(bào)價(jià)再次下跌3-10元/重量箱不等;華中年前成交靈活，年后召開(kāi)行業(yè)會(huì)議小幅提漲，但下游接受度不佳，3月份繼續(xù)下行，月底行情好轉(zhuǎn);華南市場(chǎng)跌多漲少，1月份下跌5元/重量箱以上，2月份行業(yè)會(huì)議后漲1-2元/重量箱，3月份降雨較多，僅在月底時(shí)部分廠家調(diào)漲;西北、東北下游需求啟動(dòng)十分遲緩，廠家多根據(jù)自身情況靈活操作。

　　1.2 浮法玻璃各大區(qū)市場(chǎng)行情分析

　　華北：第一季度華北市場(chǎng)整體呈現(xiàn)弱勢(shì)。元旦過(guò)后沙河市場(chǎng)進(jìn)入真正的淡季，價(jià)格開(kāi)始直線下跌，截至春節(jié)前沙河地區(qū)薄板價(jià)格降幅累計(jì)高達(dá)10元/重量箱左右。節(jié)后沙河市場(chǎng)經(jīng)銷(xiāo)商囤貨意向強(qiáng)烈，價(jià)格上調(diào)3輪之多，薄板價(jià)格累計(jì)上調(diào)2元/重量箱左右。2月中下月至3月初企業(yè)走貨緩慢、庫(kù)存高企壓力下價(jià)格出現(xiàn)小幅走低，下游用戶采購(gòu)積極性不佳，加之終端需求恢復(fù)滯緩，庫(kù)存仍在不斷增加。整月沙河市場(chǎng)整體庫(kù)存均維持在1000萬(wàn)重量箱以上，截至月末沙河生產(chǎn)企業(yè)浮法白玻價(jià)格累計(jì)跌幅達(dá)6-7元/重量箱，目前薄板價(jià)格在51-52元/重量箱，基本跌破企業(yè)生產(chǎn)成本線，以天然氣為燃料生產(chǎn)廠家虧損較嚴(yán)重。京津唐市場(chǎng)跟隨沙河腳步，僅在春節(jié)過(guò)后半月的時(shí)間內(nèi)走貨較好，其余各階段均處較低迷態(tài)勢(shì)，廠家走貨緩慢，庫(kù)存不斷增加。山西市場(chǎng)相對(duì)較好，受風(fēng)向標(biāo)沙河影響價(jià)格在第一季度亦出現(xiàn)不同程度走低，除春節(jié)期間走貨較滯緩?fù)猓�其余時(shí)間廠家走貨基本能達(dá)產(chǎn)銷(xiāo)平衡，庫(kù)存控制較好。

　　華東：第一季度華東市場(chǎng)走勢(shì)呈現(xiàn)“跌-穩(wěn)-漲-跌”的趨勢(shì)。1月份春節(jié)臨近，工程趕工仍可對(duì)玻璃維持一定的需求量，但中下旬下游加工廠陸續(xù)放假，市場(chǎng)成交日漸清淡。生產(chǎn)商為促進(jìn)出貨以緩解春節(jié)期間不斷攀升的庫(kù)存壓力，多數(shù)出臺(tái)按照拿貨量、打款量?jī)r(jià)格優(yōu)惠或者預(yù)提保價(jià)的政策。2月份春節(jié)假期歸來(lái)，市場(chǎng)緩慢啟動(dòng)，下游適量備貨，生產(chǎn)商紛紛意向恢復(fù)價(jià)格，多數(shù)企業(yè)陸續(xù)上調(diào)1-4元/重量箱不等，但因需求仍少，經(jīng)銷(xiāo)商多已囤貨但貨源消化緩慢，因此成交逐漸陷入僵持，生產(chǎn)商庫(kù)存逐漸攀升。3月份在沙河價(jià)格下滑拖累下，華東生產(chǎn)商價(jià)格再次轉(zhuǎn)入下行，幅度在3-10元/重量箱不等，降后價(jià)格已低于春節(jié)期間價(jià)格。但在需求低迷下，降價(jià)效果不甚理想，下游采購(gòu)仍謹(jǐn)慎。且在激烈競(jìng)爭(zhēng)下，壓價(jià)現(xiàn)象普遍，生產(chǎn)商已瀕臨虧損的邊緣，經(jīng)銷(xiāo)商亦是利潤(rùn)微薄。

　　華中：一季度華中市場(chǎng)跌多漲少。1月份，由于臨近春節(jié)假期，下游剛需持續(xù)減少，生產(chǎn)廠家出貨相對(duì)靈活，市場(chǎng)價(jià)格略有下滑;2月份上旬，基本處于春節(jié)休假階段，廠家走貨量寥寥。節(jié)后市場(chǎng)相對(duì)清淡，多數(shù)廠家在高庫(kù)存壓力下，報(bào)價(jià)繼續(xù)下滑。中旬召開(kāi)行業(yè)會(huì)議，會(huì)后多廠報(bào)價(jià)上調(diào)1元/重量箱，但需求不佳，市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行;3月份廠家主流下調(diào)兩輪報(bào)價(jià)，跌幅在6元/重量箱左右。需求開(kāi)始緩慢啟動(dòng)，廠家走貨好轉(zhuǎn)，基本達(dá)到產(chǎn)銷(xiāo)平衡，但前期高庫(kù)存仍難以消耗，多數(shù)生產(chǎn)廠家成交較為靈活。翡翠綠玻市場(chǎng)走勢(shì)亦不佳，節(jié)前部分農(nóng)村翻修房屋，增加一定剛性需求，但節(jié)后高位庫(kù)存持續(xù)存在，生產(chǎn)廠家走貨價(jià)格一再下滑，主流跌幅在5-7元/重量箱。

　　華南：1月份期間，由于廣東外來(lái)務(wù)工人員較多，加工廠停工時(shí)間較其他地區(qū)有所提前，因此原片生產(chǎn)廠家優(yōu)惠政策啟動(dòng)較早，多次進(jìn)行價(jià)格下調(diào)，主流跌幅均在5元/重量箱以上。2月份，年后初期市場(chǎng)需求較為疲軟，為刺激下游用戶采購(gòu)積極性，華南地區(qū)首先召開(kāi)行業(yè)會(huì)議，會(huì)后各廠家按照會(huì)議精神報(bào)價(jià)上調(diào)2元/重量箱，但年后降雨天氣頻繁，加之需求不佳，廠家出貨速度遲緩;3月份，上旬受連續(xù)降雨天氣影響，加之加工廠接單情況不佳，導(dǎo)致生產(chǎn)廠家滯銷(xiāo)，在庫(kù)存壓力下，廠家走貨價(jià)與報(bào)價(jià)形成一定差距。中下旬，市場(chǎng)交投情況明顯好轉(zhuǎn)，廠家去庫(kù)存，中山玉峰首先帶頭報(bào)價(jià)上調(diào)，隨后多數(shù)生產(chǎn)廠家跟進(jìn)。

　　西南：一季度西南市場(chǎng)震蕩下行。1月份市場(chǎng)走勢(shì)穩(wěn)中伴跌。隨著春節(jié)的臨近，廠家心態(tài)發(fā)生一定變化，為防止庫(kù)存高企，廠家報(bào)價(jià)有所下調(diào)，加快走貨速度;2月份下游剛性需求持續(xù)低迷，生產(chǎn)廠家優(yōu)惠政策不斷，走貨價(jià)格十分靈活，但整體交投情況依舊不佳;3月初成都部分廠家取消部分優(yōu)惠政策，但是由于市場(chǎng)需求并不旺盛，廠家產(chǎn)銷(xiāo)平衡較為困難，庫(kù)存緩慢增加趨勢(shì)。西南地區(qū)上半年仍有部分生產(chǎn)線計(jì)劃點(diǎn)火，因此業(yè)者心態(tài)略顯悲觀。

　　西北：第一季度西北市場(chǎng)處于需求淡季，整體市場(chǎng)運(yùn)行較為平淡。1月份春節(jié)將至，因天氣寒冷，工程已停工，下游加工廠放假也較早，市場(chǎng)成交寥寥。生產(chǎn)商陸續(xù)出臺(tái)冬儲(chǔ)政策或者采取直接降價(jià)的方式意向減小庫(kù)存攀升的壓力。春節(jié)假期結(jié)束后，經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)冬儲(chǔ)后帶動(dòng)了短暫的市場(chǎng)成交活躍，烏海藍(lán)星、神木瑞誠(chéng)、蘭州藍(lán)天、青海耀華等在庫(kù)存削減支撐下價(jià)格陸續(xù)上調(diào)1-2元/重量箱。但在需求低迷下，經(jīng)銷(xiāo)商所囤貨源消化緩慢，因此進(jìn)貨意向逐漸減弱，繼而市場(chǎng)轉(zhuǎn)入僵持階段。加之3月中下旬沙河市場(chǎng)價(jià)格接連下跌，更加重了市場(chǎng)的觀望氛圍，業(yè)者隨行就市、等待需求啟動(dòng)為主。

　　東北：第一季度東北市場(chǎng)整體處在冬儲(chǔ)期，多數(shù)企業(yè)以發(fā)冬儲(chǔ)貨為主。春節(jié)過(guò)后廠家為提振市場(chǎng)，促進(jìn)冬儲(chǔ)走貨速率，有效去除庫(kù)存，價(jià)格出現(xiàn)小幅提漲2-3元/重量箱。但二月中旬營(yíng)口信義1000噸浮法白玻生產(chǎn)線點(diǎn)火投產(chǎn)，東北市場(chǎng)供需格局仍在不斷變化。3月12日營(yíng)口信義正式對(duì)外銷(xiāo)售玻璃，初始定價(jià)偏低，加之國(guó)內(nèi)玻璃市場(chǎng)大環(huán)境低迷，廠家零售價(jià)格亦出現(xiàn)大幅走低，第一季度末本溪玉晶目前對(duì)外銷(xiāo)售價(jià)格僅在57元/重量箱左右。

　　2.市場(chǎng)供需分析

　　2.1 浮法玻璃生產(chǎn)線變化

　　第一季度新點(diǎn)火生產(chǎn)線8條，2條復(fù)產(chǎn)生產(chǎn)線，6條冷修生產(chǎn)線，12條改產(chǎn)生產(chǎn)線，1條停產(chǎn)生產(chǎn)線。具體如下：

　　新點(diǎn)火生產(chǎn)線：

　　中國(guó)洛陽(yáng)浮法玻璃集團(tuán)有限責(zé)任公司600噸龍昊二線1月8日點(diǎn)火投產(chǎn);

　　漳州旗濱玻璃有限公司900噸浮法八線1月上旬點(diǎn)火投產(chǎn);

　　信義玻璃(營(yíng)口)有限公司1000噸浮法一線1月19日點(diǎn)火投產(chǎn);

　　信義玻璃(營(yíng)口)有限公司1000噸浮法二線2月13日點(diǎn)火投產(chǎn);

　　天津中玻北方新材料股份有限責(zé)任公司1200噸浮法二線2月15日點(diǎn)火投產(chǎn);

　　佛山市三水西城玻璃制品有限公司350噸西城一線2月中旬點(diǎn)火投產(chǎn);

　　河北海生玻璃有限公司600噸浮法二線3月12日點(diǎn)火投產(chǎn);

　　臺(tái)玻東海玻璃有限公司550噸浮法二線3月19日點(diǎn)火投產(chǎn);

　　復(fù)產(chǎn)生產(chǎn)線：

　　安徽華光光電材料科技集團(tuán)有限公司350噸浮法一線1月2日點(diǎn)火復(fù)產(chǎn);

　　紹興旗濱玻璃有限公司600噸陶堰二線3月下旬復(fù)產(chǎn)點(diǎn)火;

　　冷修生產(chǎn)線：

　　山西利虎玻璃(集團(tuán))有限公司500噸浮法四線1月25日放水冷修;

　　德州晶華集團(tuán)有限公司600噸浮法二線1月26日放水冷修;

　　阜新旭科光伏玻璃有限公司450噸浮法線2月3日放水冷修;

　　華爾潤(rùn)集團(tuán)江門(mén)玻璃有限公司400噸浮法一線2月10日放水冷修;

　　湖北三峽新型建材股份有限公500噸浮法二線2月16日放水冷修;

　　河北大光明實(shí)業(yè)集團(tuán)700噸浮法一線3月26日停產(chǎn)冷修;

　　改產(chǎn)生產(chǎn)線：

　　山東金晶科技股份有限公司600噸浮法二線1月2日由灰茶改為金茶;

　　滕州金晶玻璃有限公司600噸浮法二線1月4日由金晶灰改為歐洲灰;

　　株洲旗濱玻璃集團(tuán)股份有限公司500噸浮法一線1月底由白玻改產(chǎn)為海洋藍(lán);

　　陜西藍(lán)星玻璃有限公司350噸浮法一線2月中旬由金茶改為福特藍(lán);

　　威海藍(lán)星玻璃股份有限公司450噸威海三線2月份有歐洲茶改為自然綠;

　　中國(guó)耀華玻璃集團(tuán)有限公司500噸北方一線2月下旬由福特藍(lán)改為深灰;

　　安徽華光光電材料科技集團(tuán)有限公司350噸一線3月中旬由白玻改為高白;

　　山東金晶科技股份有限公司600噸二線3月11日由金茶改為灰茶;

　　威海藍(lán)星玻璃股份有限公司450噸四線3月上旬由福特藍(lán)改為威海藍(lán);

　　滕州金晶玻璃有限公司600噸浮法二線3月中旬由歐洲灰改為水晶灰;

　　臺(tái)玻長(zhǎng)江昆山玻璃有限公司500噸浮法一線3月25日由白玻改為超白;

　　滕州金晶玻璃有限公司600噸一線3月25日由白玻改為超白;

　　停產(chǎn)生產(chǎn)線：

　　四川玻璃股份有限公司500噸浮法一線3月28日停產(chǎn)。

　　2.2 上游純堿市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

　　第一季度我國(guó)國(guó)內(nèi)純堿市場(chǎng)整體下滑。輕堿方面，市場(chǎng)價(jià)格在一至三月份震蕩走低，但三月底華中、華東及西南地區(qū)價(jià)格跌后反彈，主要因部分裝置運(yùn)行并不正常或限產(chǎn)，因此供應(yīng)減少。一季度重堿價(jià)格持續(xù)下滑，跌幅超過(guò)100元/噸。前期輕堿重堿兩者價(jià)差明顯，重堿盈利狀況較好，廠家多提高其生產(chǎn)比例，以致重堿庫(kù)存增多。下游玻璃廠家銷(xiāo)售不暢，價(jià)格不斷走低，對(duì)重堿的消化有限，多重利空使得部分純堿廠家重堿下調(diào)。目前國(guó)內(nèi)聯(lián)堿廠家輕堿主流出廠均價(jià)1300元/噸。氨堿廠家輕堿主流出廠均價(jià)在1380元/噸，重堿主流送到均價(jià)在1580元/噸。

　　2.3 下游需求動(dòng)態(tài)

　　第一季度下游市場(chǎng)成交平平，終端需求增長(zhǎng)緩慢。受季節(jié)等因素影響，多地市場(chǎng)走勢(shì)普遍不佳。由于部分房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)工速度較為緩慢，市場(chǎng)需求遲遲未有起色。加工廠在需求低迷的情況下，生產(chǎn)線開(kāi)工日期普遍較晚，對(duì)上游原片的剛性需求較弱。華北市場(chǎng)運(yùn)行一般，下游廠家維持前期訂單為主，對(duì)原片的市場(chǎng)拉動(dòng)作用較為微弱。華東市場(chǎng)成交不溫不火，部分工建類企業(yè)開(kāi)工情況不佳，對(duì)上游原片銷(xiāo)量的增長(zhǎng)難以形成有效支撐。華中市場(chǎng)走勢(shì)尚可，廠家接單量相對(duì)較好，對(duì)原片的采購(gòu)積極性較高。

　　3. 后市預(yù)測(cè)

　　第一季度國(guó)內(nèi)浮法玻璃市場(chǎng)低迷依舊，各地市場(chǎng)普遍下行，目前價(jià)格已普遍低于春節(jié)期間促銷(xiāo)價(jià)格。2014年開(kāi)春市場(chǎng)恢復(fù)一直較緩慢，業(yè)者多不看好第一季度行情走勢(shì)，但多地區(qū)價(jià)格跌至成本線下仍是大家始料未及的。目前生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存壓力仍較大，走貨情況一般，業(yè)內(nèi)人士多認(rèn)為4月份若需求能有較好恢復(fù)，市場(chǎng)將會(huì)回暖，5-6月份價(jià)格亦不會(huì)太低。但如果4月份終端需求恢復(fù)情況不佳，生產(chǎn)企業(yè)價(jià)格難以提漲，那么5-6月份將要到來(lái)的梅雨季節(jié)又將為市場(chǎng)上行帶來(lái)一大阻礙。就目前國(guó)內(nèi)形勢(shì)來(lái)看，產(chǎn)能過(guò)剩依舊較嚴(yán)重，1、2月份房地產(chǎn)數(shù)據(jù)亦是讓人堪憂，因此卓創(chuàng)資訊預(yù)計(jì)，短期市場(chǎng)或呈現(xiàn)緩慢轉(zhuǎn)暖態(tài)勢(shì)，但價(jià)格上行空間不大，長(zhǎng)線看來(lái)市場(chǎng)或以窄幅盤(pán)整為主，難有較大波動(dòng)。